虚拟货币杠杆交易是什么，杠杆交易如何运作

在加密货币交易中，杠杆是指使用借贷资金进行交易。杠杆交易可以扩大您的买入能力或出售能力，让您可以开展金额更大的交易。因此，哪怕您的初始资金很少，也可以将其抵押后进行杠杆交易。虽然虚拟货币杠杆交易可以让您的潜在利润成倍增长，但也存在高风险，尤其是在动荡的加密货币市场中。使用杠杆交易加密货币时请务必谨慎。如果市场走势不利于您的头寸，您可能会遭受严重的损失。

杠杆交易可能会非常难懂，尤其是对于初学者而言。但在尝试使用杠杆之前，必须先了解杠杆是什么，以及杠杆是如何运作的。本文将重点讨论加密货币市场中的杠杆交易，但其中的大多数信息也同样适用于传统市场。

一、加密货币交易中的杠杆是什么？

杠杆是指利用借贷资金交易加密货币或其他金融资产。它可以扩大您的买入能力或出售能力，让您的可交易资金超过钱包中目前已有的资金。根据您进行交易的加密货币交易平台，您可以借到多达100倍于账户余额的资金。

杠杆倍数用比例表示，例如1:5（5倍）、1:10（10倍）或1:20（20倍）。该比例显示的是初始资金的放大倍数。例如，假设您的交易平台账户中有100美元，但想开立价值1,000美元的比特币（BTC）头寸。如果使用10倍杠杆，那么您的100美元的购买力将等同于1,000美元。

您可以利用杠杆交易不同的加密货币衍生品。常见的杠杆交易类型包括保证金交易、杠杆代币和期货合约。

二、杠杆交易如何运作？

您需要先将资金存入交易账户中，才能借到资金开始进行杠杆交易。您提供的初始资金就是我们所说的抵押品。所需抵押品取决于您使用的杠杆和想建仓的总价值（称为保证金）。

假设您想以10倍杠杆在以太坊（ETH）投资1,000美元。则所需的保证金为1,000美元的1/10，即您的账户中需要有100美元，作为借贷资金的抵押品。如果您使用20倍杠杆，那么所需保证金会更低（1,000美元的1/20=50美元）。但需谨记，杠杆越高，被强制平仓的风险就越高。

除了初始保证金存款外，您还需要为自己的交易维持一个保证金阈值。当市场走势不利于您的头寸且保证金低于维持阈值时，您需要向账户投入更多资金，以避免被强制平仓。该阈值也称为维持保证金。

杠杆可以应用于多头头寸和空头头寸。建立多头头寸意味着您预计资产价格会上涨。相反，建立空头头寸意味着您预计资产价格会下跌。虽然这听起来像是常规的现货交易，但使用杠杆可以让您只在抵押品而非所持资金的基础上买卖资产。因此，如果您认为市场会走低，即使没有资产，您也可以借贷资产然后出售（建立空头头寸）。

三、为什么要使用杠杆来交易加密货币？

如前所述，交易者可以利用杠杆增加头寸规模和潜在利润。但上面的示例表明，杠杆交易也可能会导致更高的损失。

交易者使用杠杆的另一个原因是，杠杆可以提高资金的流动性。例如，相比在单个交易平台上持有 2 倍杠杆头寸，交易者可以使用 4 倍杠杆，以更低的抵押品来维持相同的头寸规模。这样他们就可以将另一部分资金用在他处（例如交易另一种资产、质押权益、为 去中心化交易平台 (DEX) 注入流动性、投资 NFT 等）。

四、如何通过杠杆交易管理风险？

高杠杆交易一开始需要的资金可能较少，但会增加强制平仓的概率。如果您的杠杆太高，那么即使是 1% 的价格变动也可能导致出现巨大损失。杠杆越高，您的波动容忍度就越低。使用的杠杆越低，交易的容错率就越高。这就是欧易OKX和其他加密货币交易平台对新用户限制可用最大杠杆的原因。

止损单和止盈单等风险管理策略有助于最大限度地减少杠杆交易中的损失。您可以通过止损单以特定价格自动平仓，该策略在市场波动对您不利时非常有用。止损单可以防止您遭到重大损失。止盈单则相反； 止盈单会在您的利润达到一定值时自动平仓。这可以在市场形势转变之前确保您获得收益。

五、总结

至此，您应该已经清楚杠杆交易是一把双刃剑，能成倍增加您的收益和损失。它涉及高风险，尤其是在动荡的加密货币市场中。欧易OKX建议您对自己的行为负责，理性交易。我们提供了防成瘾通知和冷静期功能等工具，帮助您控制交易。您应始终保持谨慎，同时不要忘记自己做好调研 (DYOR)，了解该如何正确使用杠杆以及规划自己的交易策略。