比特币交易杠杆原理，以及杠杆管理风险的策略

如果您对加密货币交易感兴趣，但资金量不大，可以通过杠杆和保证金交易增加购买力，增加获利的可能性。当然，您需要先进行调查研究。本文将介绍比特币交易杠杆原理，以及杠杆管理风险的策略等基础知识。

一、什么是杠杆和保证金交易？

您也许听说过保证金和杠杆交易，但没有深入地了解。保证金交易就是从经纪商处借贷来做加密货币等投资。您可以利用保证金交易获得更多的资金来建立比您的账户余额更大的仓位。如果投资成功，您将有机会获得更高的收益；当然，也有可能扩大亏损。

您在保证金交易账户中存入总订单价值一定比例的金额，就可以使用杠杆交易了。通过保证金加杠杆，杠杆则提高购买力，您就可以使用比账户资金更大的资金来建仓。通常使用1:10、1:20这样的比率来描述杠杆。

人们利用加密货币的波动性大幅、快速地获利。由于保证金交易可开立多头和空头仓位，因此差价合约已成为eToro等交易市场上的流行策略。如果您认为加密货币的价值会上涨，可以使用加密货币保证金交易购买加密货币，如果您认为其会下跌，则可以做空。

二、杠杆多头头寸示例

假设您想以 10 倍杠杆建立价值 10,000 美元的 BTC 多头头寸。这意味着您需要使用 1,000 美元作为抵押品。如果 BTC 的价格上涨 20%，您将获得 2,000 美元的净利润（还需扣除手续费），远高于不使用杠杆的情况下交易 1,000 美元的资金所能获得的 200 美元。

但如果 BTC 的价格下跌 20%，那么您的头寸将下跌 2,000 美元。由于您的初始资金（抵押品）仅为 1,000 美元，因此 20% 的跌幅将导致强制平仓（您的余额会变为零）。事实上，即使市场只下跌 10%，您也可能会被强制平仓。确切的强制平仓值取决于您使用的交易平台。

为了避免被强制平仓，您需要往钱包中转入更多资金，增加抵押品。大多数情况下，交易平台都会在强制平仓前向您发送追加保证金通知（例如发送电子邮件提醒您增添更多资金）。

三、杠杆空头头寸示例

现在假设您想以 10 倍杠杆建立 10,000 美元的 BTC 空头头寸。这种情况下您需要向他人借贷 BTC，然后以当前市场价格出售。您的抵押品是 1,000 美元，但您使用的是 10 倍杠杆，因此可以卖出价值 10,000 美元的 BTC。

假设当前的 BTC 价格为 40,000 美元，您借入了 0.25 枚 BTC 然后将其出售。如果 BTC 价格下跌 20%（跌至 32,000 美元），那么您用 8,000 美元就可以买回 0.25 枚 BTC。这样您就获得了 2,000 美元的净利润（还需扣除手续费）。

但如果 BTC 价格上涨 20%，涨至 48,000 美元，您将需要额外支付 2,000 美元才能买回 0.25 枚 BTC。但您的账户余额只有 1,000 美元，因此会被强制平仓。再次强调，为了避免被强制平仓，您需要在达到强制平仓价格之前往钱包中转入更多资金，增加抵押品。

四、杠杆和保证金交易如何管理风险？

保证金交易的最大风险是它既能放大收益，同时也能放大损失。这里列出几种常用的管理风险的策略。

1、止损：

止损就是在市场朝着您不希望的方向发展时，以预先设定的价格平仓。这个控制风险的方法非常有用，您能确切地知道可能会损失多少。点击此处了解更多信息。

风险以可承受损失为限：加密货币保证金交易可能造成损失的速度惊人；因此，投资时切勿超过您可以承受的损失。一般来说，超过账户金额5%的损失就是大麻烦。要确认在损失产生时，您可以偿还所投金额。

2、止盈：

给自己设置“止盈”，在收益达到特定金额后就平仓。考虑到加密货币的高度波动，在其价格走势转向前退出不失为明智之举。

3、负余额保护：

如果不利的市场条件导致您的净值变为负值，eToro和其他一些交易平台可以提供特殊的保护措施，由平台承担损失并将您的净值重置为零。

五、杠杆交易加密货币的利弊

所有交易策略都有利有弊，使用保证金交易加密货币也不例外。利弊往往是一把双刃剑，高收益伴随着高风险；同时，在分散自己的投资组合时，也可能承担较高的风险。

六、总结

杠杆可以让您以较低的初始投资额轻松上手，并有可能带来更高的利润。但杠杆与市场波动挂钩，可能会导致迅速发生强制平仓，尤其是在使用 100 倍杠杆进行交易的情况下。欧易OKX友情提醒，在进行杠杆交易之前，请始终谨慎交易并评估风险。切勿交易超出个人风险承受能力的资金，尤其是使用杠杆时。